Trái phiếu doanh nghiệp là gì? Đối tượng nào được phát hành trái phiếu? Pháp luật quy định về vấn đề này như thế nào?
1. Khái niệm
Khoản 1 Điều 4 Nghị định 153/2020/NĐ-CP (sửa đổi, bổ sung bằng Nghị định 65/2022/NĐ-CP) đã quy định:
“1. Trái phiếu doanh nghiệp là loại chứng khoán có kỳ hạn từ 01 năm trở lên do doanh nghiệp phát hành, xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với một phần nợ của doanh nghiệp phát hành.”
Có thể hiểu, trái phiếu doanh nghiệp là trái phiếu do doanh nghiệp phát hành. Có dạng chứng chỉ hoặc bút toán ghi nợ. Khi đến kỳ hạn, doanh nghiệp có nghĩa vụ thanh toán cả lãi lẫn gốc cho chủ sở hữu trái phiếu.
2. Đặc điểm của trái phiếu doanh nghiệp
Kỳ hạn và số lượng phát hành trái phiếu:
Sẽ tùy thuộc vào nhu cầu sử dụng vốn của doanh nghiệp. Do doanh nghiệp quyết định. Tùy vào nhu cầu về vốn và khả năng huy động của thị trường.
Đồng tiền phát hành trái phiếu:
- Trong nước: VNĐ.
- Ngoài nước: Đồng tiền phát hành dựa trên quy định của thị trường phát hành.
- Đồng tiền phát hành sẽ được sử dụng trong thanh toán gốc, lãi trái phiếu.
Mệnh giá của trái phiếu:
- Trong nước: Mệnh giá là 100.000 đồng hoặc bội số của 100.000 đồng Việt Nam.
- Ngoài nước: Mệnh giá trái phiếu được thực hiện dựa trên quy định của thị trường phát hành.
Hình thức phát hành trái phiếu:
- Được phát hành dưới hình thức bút toán ghi nợ, chứng chỉ hoặc dữ liệu điện tử.
- Cụ thể phát hành theo hình thức nào sẽ tùy vào quyết định của doanh nghiệp trong mỗi đợi phát hành.
Lãi suất danh nghĩa của trái phiếu:
- Có thể xác định lãi suất danh nghĩa theo các hình thức như: lãi suất thả nổi, lãi suất cố định, hoặc kết hợp cả hai.
- Nếu doanh nghiệp phát hành theo lãi suất thả nổi, thì phải đưa ra cơ sở tham chiếu và công bố thông tin đó cho nhà đầu tư.
- Lãi suất danh nghĩa sẽ tùy vào quyết định của doanh nghiệp, để phù hợp với tình hình tài chính công ty và khả năng thanh toán nợ trái phiếu. Ngoài ra còn phải tuân thủ quy định về lãi suất của Ngân hàng Nhà nước.
Loại hình của trái phiếu:
- Trái phiếu không chuyển đổi bao gồm: trái phiếu không có bảo đảm, trái phiếu có bảo đảm, trái phiếu không kèm theo chứng quyền, trái phiếu có kèm theo chứng quyền.
- Trái phiếu chuyển đổi: tương tự như trái phiếu không chuyển đối.
Quyền lợi của chủ sở hữu trái phiếu:
- Được thanh toán đầy đủ cả gốc và lãi khi đến hạn.
- Được quyền chuyển nhượng, thừa kế, dùng làm tài sản, cho, để lại trái phiếu.
3. Đối tượng được phát hành trái phiếu doanh nghiệp
Theo quy định của Luật Doanh nghiệp 2020, có 03 đối tượng có quyền phát hành trái phiếu doanh nghiệp. Cụ thể:
Công ty TNHH hai thành viên trở lên
Khoản 4 Điều 46 Luật doanh nghiệp 2020 quy định: “4. Công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên được phát hành trái phiếu theo quy định của Luật này và quy định khác của pháp luật có liên quan; việc phát hành trái phiếu riêng lẻ phải tuân thủ quy định tại Điều 128 và Điều 129 của Luật này.”
Công ty TNHH một thành viên
Khoản 4 Điều 74 Luật doanh nghiệp 2020 quy định: “4. Công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên được phát hành trái phiếu theo quy định của Luật này và quy định khác của pháp luật có liên quan; việc phát hành trái phiếu riêng lẻ theo quy định tại Điều 128 và Điều 129 của Luật này.”
Công ty cổ phần
Khoản 3 Điều 111 Luật doanh nghiệp 2020 quy định: “3. Công ty cổ phần có quyền phát hành cổ phần, trái phiếu và các loại chứng khoán khác của công ty”
4. Các loại trái phiếu trong doanh nghiệp
Căn cứ vào Điều 4 Nghị định 153/2020/NĐ-CP (sửa đổi, bổ sung bằng Nghị định 65/2022/NĐ-CP) có những loại trái phiếu sau:
Trái phiếu doanh nghiệp xanh
Là trái phiếu doanh nghiệp được phát hành để đầu tư cho dự án thuộc lĩnh vực bảo vệ môi trường. Dự án mang lại lợi ích về môi trường theo quy định của pháp luật bảo vệ môi trường.
Trái phiếu chuyển đổi
Là loại hình trái phiếu do công ty cổ phần phát hành. Có thể chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông của chính doanh nghiệp phát hành theo điều kiện, điều khoản đã được xác định tại phương án phát hành trái phiếu.
Trái phiếu có bảo đảm
Là loại hình trái phiếu được bảo đảm thanh toán toàn bộ. Hoặc thanh toán một phần lãi, gốc bằng tài sản của doanh nghiệp phát hành. Hoặc tài sản của bên thứ ba theo quy định của pháp luật về bảo đảm thực hiện nghĩa vụ. Hoặc được bảo lãnh thanh toán của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, tổ chức tài chính ở nước ngoài, tổ chức tài chính quốc tế theo quy định của pháp luật.
Trái phiếu kèm chứng quyền
Là loại hình trái phiếu được công ty cổ phần phát hành kèm theo chứng quyền. Cho phép người sở hữu chứng quyền được quyền mua một số cổ phiếu phổ thông của doanh nghiệp phát hành theo điều kiện, điều khoản đã được xác định tại phương án phát hành trái phiếu.
Để được tư vấn cụ thể trong từng vụ việc khách hàng vui lòng liên hệ:
CÔNG TY LUẬT TNHH QUỐC TẾ THÁI BÌNH
Địa chỉ: Số 69/102 phố Hoàng Đạo Thành, phường Kim Giang, quận Thanh Xuân, thành phố Hà Nội
Hotline: 0916 600 886
Email: cskh.tblaw@gmail.com
Website: https://luatthaibinh.com/
Xin chân thành cảm ơn!
